Как выбрать облигации


Куда вложить ₽100 тысяч: сравниваем гособлигации и банковский вклад :: Новости :: РБК Инвестиции

Источником стабильного дохода может стать государственный долг России. Прямо сейчас любой человек может дать бюджету в долг под фиксированный процент. В таком случае инвестор получит 7% годовых и даже сэкономит на налоге

Фото: Unsplash

Купить облигацию — значит дать в долг. Заемщиком может выступить компания или целое государство. В России такие бумаги выпускает Министерство финансов; каждая бумага называется облигацией федерального займа (ОФЗ). С помощью облигаций можно получать стабильный доход раз в полгода.

За пользование деньгами инвесторов российский Минфин платит держателям облигаций проценты раз в полгода. Такие проценты называются купоном. А в дату погашения ОФЗ министерство возвращает всю занятую сумму.

Сколько можно заработать?

Если вложить ₽100 тыс. в облигации  федерального займа, то за два с половиной года можно заработать почти ₽17 тыс. За это же время вклад в крупном российском банке может принести в районе ₽13–15 тыс. Объясняем, как это работает.

Подробнее про облигации мы писали в отдельной статье. С ее помощью можно разобраться, какие вообще бывают облигации, что такое срок погашения, купон, как формируется цена и доходность. А в этой статье разберем на примере, как работают государственные облигации и сравним их с вкладом в банке.

Как выбрать облигацию?

Для примера возьмем гособлигацию № 25083. Эта ОФЗ привлекательна тем, что у нее фиксированный купонный доход в 7%, а дата погашения наступит совсем скоро: 15 декабря 2021 года. В других ОФЗ дата погашения может быть в 2031 или 2034 годах.

На сколько ОФЗ хватит ₽100 тысяч?

На 97 гособлигаций № 25083. Общая сумма всей сделки составит ₽99 611. Дело в том, что конечная сумма сделки формируется из нескольких факторов. Она зависит от рыночной цены облигации, комиссии брокера и накопленного купонного дохода. Разберем все по порядку.

Одна гособлигация № 25083 стоит ₽1000. Для удобства расчета Минфин устанавливает такую цену почти для всех облигаций при выпуске. Это называется номинальной ценой облигации.

Дальше на бирже она измеряется в процентах от этой цены, то есть от ₽1000. Процент меняется в зависимости от многих факторов. Это надежность эмитента  , ключевая ставка  Центробанка и дата выплаты купона. Чаще всего цена находится в диапазоне 97–103%.

Чтобы купить бумагу, надо открыть брокерский счет. Через РБК Quote счет можно открыть в «ВТБ Капитале». Все брокеры берут комиссии за обслуживание. Если покупать ценные бумаги через РБК Quote, комиссии будут такими:

  • 0,3% с одной операции;
  • ₽99 ежемесячно. Но эту комиссию нужно заплатить, только если вы совершите в месяц хотя бы одну сделку. Если в течение месяца вы ничего не купили и не продали, то платить не нужно;
  • пополнить счет и вывести деньги на карту — бесплатно.

На момент написания заметки рыночная цена одной гособлигации № 25083 — 99,1%, или ₽991. За 97 штук получится ₽96 127.

К сумме ₽96 127 добавится накопленный купонный доход. Он входит в сумму автоматически, если по облигации уже начислялись купоны до того, как вы решили ее купить. В случае с гособлигацией № 25083 он составит ₽3087. Эта сумма вернется вам в полном объеме, когда Минфин в следующий раз заплатит купон.

Тогда у вас окажется вся сумма купонов, которую когда-либо платил Минфин по этой облигации с момента ее выпуска. Итого цена покупки за 97 штук будет равна ₽99 214.

Теперь нужно заплатить комиссию брокеру: 0,3% от ₽99 214 — это ₽297. Плюс ₽99, потому что была совершена хотя бы одна операция в месяц. Общая комиссия брокера составит ₽396.

Складываем ₽99 214 и ₽396 и получаем конечную сумму всей сделки — ₽99 611.

Как именно будут выплачиваться деньги?

По выбранной облигации Минфин платит купон каждые полгода — ₽34,9 за одну облигацию.  Например, в день выплаты 19 июня 2019 года за 97 гособлигаций № 25083 инвестор получил ₽3385. Эти деньги можно было сразу вывести на карту или купить дополнительно три таких же или других гособлигаций.

Если держать бумагу до даты погашения, то по гособлигации № 25083 Минфин успеет заплатить пять купонов. В деньгах это ₽16 933.

Можно ли не платить налог?

Да: Федеральная налоговая служба России не берет налоги по купонам. Это закреплено в пункте 25 статьи 217 Налогового кодекса.

Из данного правила существуют исключения. Если инвестор продаст гособлигацию по более высокой цене, чем купил, придется заплатить налог на эту разницу. Лучший способ избежать этих выплат — не продавать ОФЗ, а купить и держать бумагу до самого погашения.

А если положить деньги на депозит?

Сейчас ставки по вкладам в крупных российских банках находятся в диапазоне 5–7%. Самые большие проценты — по тем вкладам, в которых нельзя досрочно снять или дополнительно внести деньги. Когда у вклада есть такие функции, то ставка ниже.

Также у вкладов чаще всего есть опция капитализации  процентов. Это значит, что за определенный период времени банк начисляет дополнительные проценты к сумме вклада, что в итоге может увеличить ставку.

В итоге, если купить по рыночной цене 97 гособлигаций № 25083 за ₽99,6 тыс. и не совершать больше никаких сделок до даты погашения этой облигации, 15 декабря 2021 года Минфин вам вернет ₽116,9 тыс.

Это выше доходности вклада, хоть и ненамного. Если положить ₽99,6 тыс. при банковских ставках 5–7%, то через 2,5 года банк вернет вкладчику около ₽113–115 тыс.

Документ, удостоверяющий имущественное право, который может покупаться и продаваться. Наиболее распространенные ценные бумаги акции, облигации и депозитарные расписки. Акция — удостоверяет долю участия в имуществе компании, включая долю в нераспределенной прибыли. Акции бывают обыкновенными и привилегированными. Обыкновенная акция наделяет владельца правом голоса на собрании акционеров компании, причем количество голосов пропорционально количеству акций. Привилегированная акция наделяет преимущественным правом на распределение прибыли, но не наделяет правом голоса на собрании акционеров. Облигация удостоверяет право на часть долга эмитента, который возник путем размещения этих облигаций. Часто акции и облигации торгуются на специальных торговых площадках — биржах (обращаются на биржах) и являются предметом инвестиций портфельных инвесторов. Условная стоимость компании, акции которой обращаются на бирже. Капитализация равна цене акций, умноженной на их количество. Часто используется для оценки эффективности инвестиций в ценные бумаги. Процентная ставка, по которой центральный банк страны предоставляет кредиты коммерческим банкам. Эта ставка определяет минимальную стоимость денег в стране, влияет на ставки кредитов, депозитов, размер купона размещаемых и дисконт торгуемых облигаций. Изменяя ставку центральный банк может воздействовать на инфляцию и валютные курсы. Например, повышая ставку, центральный банк делает кредиты и депозиты дороже, тем самым сдерживая инфляцию и укрепляя валютный курс. Лицо, выпускающее ценные бумаги (акции, облигации и др.). Эмитентами могут быть компании, госорганы и даже люди - например британский музыкант Дэвид Боуи выпускал собственные облигации

Руководство по инвестированию в фонды облигаций

Фонды облигаций

могут диверсифицировать ваш портфель, но важно понимать, как они соотносятся с другими инвестициями. Подобно акциям или биржевым фондам (ETF), фонды облигаций имеют как плюсы, так и минусы. Они могут быть недорогим вариантом с стабильной доходностью, но они также сопряжены с некоторым неизбежным риском. Финансовый консультант в вашем регионе может помочь вам определить, какие инвестиции относятся к вашему портфелю, исходя из вашего текущего финансового положения и долгосрочных целей.

Что такое облигационные фонды?

Облигационный фонд - это паевой инвестиционный фонд, который включает сочетание различных облигаций и других долговых инструментов. Инвесторы объединяют свои деньги в фонд облигаций так же, как в паевой инвестиционный фонд.

Некоторые фонды облигаций могут ориентироваться исключительно на краткосрочные инвестиции. Другие предназначены для инвесторов, которые покупают и держат. Некоторые фонды могут пытаться отслеживать определенный рыночный ориентир или индекс.

Некоторые фонды облигаций на самом деле являются биржевыми фондами (ETF), а не традиционными паевыми фондами.ETF торгуются на бирже, как акции. По сравнению с обычными паевыми фондами облигационные ETF могут иметь более низкую скорость оборота. Это делает их более эффективными с точки зрения налогообложения. ETF также, как правило, несут более низкие комиссии за управление.

Виды облигационных фондов

Фонды облигаций не все одинаковы. Существует несколько широких категорий инвестиций в фонд облигаций, в том числе:

1. Облигации инвестиционного уровня

Сюда входят облигации, классифицированные рейтинговыми организациями как инвестиционный.Это высококачественные облигации, которые могут включать казначейские облигации, ценные бумаги с ипотечным покрытием, корпоративные облигации и облигации с защитой от инфляции.

2. Высокодоходные облигации

Общая цель фондов высокодоходных облигаций - получение дохода и стабильной прибыли для инвесторов. Хотя эти типы фондов облигаций могут предложить больше вознаграждения, чем облигации инвестиционного уровня, они также, как правило, несут больший риск.

3. Муниципальные облигации

Фонды муниципальных облигаций сосредоточены исключительно на муниципальных или муниципальных облигациях.Это облигации, связанные с органами местного самоуправления и правительства штата. Когда государственное учреждение выпускает муниципальные облигации, это позволяет им привлекать средства (используя деньги, которые вы вкладываете в облигации) для оплаты государственных проектов, таких как мосты или здания. Главное преимущество муниципальных облигаций состоит в том, что они могут приносить надежный доход без более высокого профиля риска, чем высокодоходные облигации.

4. Многосекторные фонды

Многосекторные фонды облигаций могут включать в себя сочетание различных типов облигаций с различными профилями риска и вознаграждения.Например, в фондах этого типа вы можете найти облигации высокого, низкого и среднего качества. У вас также может быть сочетание высокодоходных и муниципальных облигаций.

5. Международные фонды

Типы фондов облигаций, описанные до сих пор, в основном ориентированы на облигации США или внутренние облигации. С фондом международных облигаций вы получаете доступ к иностранным облигациям, а также облигациям, выпущенным организациями и компаниями США.

Дополнительные инвестиции в фонд облигаций

Есть несколько веских причин включить фонды облигаций в свою общую инвестиционную стратегию.По словам Марка Чарнета, основателя и генерального директора American Prosperity Group в Помптон-Плейнс, штат Нью-Джерси, основными преимуществами фондов облигаций являются:

  • Минимальные вложения для покупки отсутствуют или низкие
  • Нет срока погашения для удержания - можно продать в любое время
  • Профессиональное руководство и принятие решений по вопросам покупки или продажи
  • Без комиссии за обмен паев на другие фонды в семье
  • Систематическая программа закупок всего за 50 долларов
  • Более низкая стоимость, чем у типичного портфеля облигаций

Фонды облигаций - хороший способ диверсифицировать ваш портфель, помимо владения акциями.

С точки зрения риска, облигации менее рискованны, чем акции или паевые инвестиционные фонды. Хотя вы можете не получить двузначную прибыль с фондом облигаций, как с акциями или ETF, прибыль, которую вы зарабатываете по облигациям, как правило, более последовательная и предсказуемая. Это важно, если вы хотите получать стабильный доход в рамках своего портфеля.

Недостатки инвестирования в фонды облигаций

Одним из самых больших недостатков, связанных с фондами облигаций, является риск процентной ставки.Обычно, когда процентные ставки повышаются, стоимость паев фонда может уменьшиться. Это может снизить отдачу. Облигации с более длительным горизонтом до погашения обычно более уязвимы к изменению процентных ставок, чем фонды краткосрочных облигаций.

Кредитный риск также может быть связан с облигациями и фондами облигаций. Фонды облигаций, которые включают в себя более низкокачественные активы, как правило, несут больший кредитный риск (что означает больший риск дефолта), чем фонды высококачественных облигаций.

Как выбрать фонды облигаций

Выбор фондов облигаций ничем не отличается от выбора любых других инвестиций.Он начинается с определения ваших целей, устойчивости к риску и временного горизонта, а также текущей среды процентных ставок.

Например, если ставки растут, вас могут больше заинтересовать фонды краткосрочных облигаций. Или, если у вас есть десятилетия до выхода на пенсию, более высокий потенциал доходности высокодоходных облигаций может быть привлекательным.

При оценке отдельного облигационного фонда или фонда облигаций подумайте о том, чтобы сосредоточиться на основных принципах. Цена облигации или акции фонда, ее 30-дневная доходность и общая доходность с течением времени являются ключевыми для его эффективности.Также обратите внимание на типы облигаций в вашем фонде и кредитный риск фонда.

Затем решите, какой процент вашего портфеля должен включать облигации и фонды облигаций. Например, портфель 60/40 представляет собой разделение от 60% до 40% между акциями и облигациями. Однако, используя правило 110, вы вычтете свой текущий возраст из 110, чтобы получить проценты, которые следует распределить между акциями и облигациями. Итак, если вам 30 лет, правило 110 предписывает вкладывать 80% вашего портфеля в акции, а остальное - в облигации.

Фонды облигаций и налоги

Прибыль от фондов облигаций, как и от любых других инвестиций, может облагаться налогом. Если вы держите их в своем 401 (k) или традиционном IRA, налогообложение будет отложено до тех пор, пока вы не начнете производить квалифицированное снятие средств. С Roth IRA ваши снятия всегда не облагаются налогом, если они соответствуют требованиям.

Но если вы держите фонды облигаций на налогооблагаемом брокерском счете, вы будете подлежать обложению налогом на прирост капитала, если фонд распределяет доход в виде дивидендов или прирост капитала.Вы также будете облагаться налогом, если продадите фонд с прибылью. Обычно это не относится к муниципальным облигациям, которые обычно не облагаются налогом.

Итог

Инвестирование в фонды облигаций не должно быть сложным ;. Если вы понимаете, как работают облигации и фонды облигаций, а также как они вписываются в ваш более широкий портфель, они могут быть разумным вложением средств.

Фонды облигаций

могут помочь компенсировать некоторую волатильность, связанную с инвестированием в акции, одновременно помогая вам получать доход в краткосрочной или долгосрочной перспективе.

Советы по созданию инвестиционного портфеля

  • Самостоятельное инвестирование возможно в современном мире, но финансовый консультант может помочь вам управлять своим портфелем по мере его роста. Если вы хотите получить некоторую помощь с инвестициями, подумайте о встрече с финансовым консультантом в вашем районе. Бесплатный инструмент SmartAsset позволяет легко найти советника, поскольку он соединит вас с подходящими местными советниками за пять минут. Начни сегодня.
  • Выбираете ли вы облигации или какие-либо другие инвестиции, обратите особое внимание на размер комиссии.Например, если вы инвестируете через брокерский счет, вы можете платить комиссию каждый раз, когда покупаете или продаете инвестицию. Комиссии со временем могут расти, поэтому важно знать, сколько вы платите.

Фото: © iStock.com / William_Potter, © iStock.com / izusek, © iStock.com / xijian

Ребекка Лейк Ребекка Лейк - эксперт по пенсиям, инвестициям и планированию недвижимости, которая уже десять лет пишет о личных финансах.Ее опыт в финансовой нише также распространяется на покупку жилья, кредитные карты, банковское дело и малый бизнес. Она работала напрямую с несколькими крупными финансовыми и страховыми брендами, включая Citibank, Discover и AIG, и ее статьи были опубликованы в Интернете на сайтах U.S. News and World Report, CreditCards.com и Investopedia. Ребекка - выпускница Университета Южной Каролины, а также училась в Чарльстонском Южном университете в качестве аспиранта. Родом из центральной Вирджинии, сейчас она живет на побережье Северной Каролины вместе со своими двумя детьми..

Bonding Company: Руководство и инструмент сравнения

Учебный центр "Навигация"

Что такое поручительство? Часто задаваемые вопросы Как получить залог и застраховаться Что означает «скрепленный»? Что такое соглашение о возмещении убытков? Что такое ценная бумага? Сколько стоит залог? Калькулятор стоимости залога Получите твердое предложение онлайн Как получить самую низкую ставку Гарантийный залог Виды поручительских облигаций: найди свой Выбор облигационного агентства Выбор связующей компании Справочник потребителя по электронной книге по облигациям Сколько вам обходятся претензии Зачем вам нужен защитник претензий Что нужно знать перед покупкой Топ-5 вещей, которые вам нужно знать об обеспечительных облигациях Как стать автодилером Руководство по лицензии автодилера Лицензирование коллекторского агентства Как стать подрядчиком Руководство по лицензированию подрядчика Как стать грузовым брокером Руководство по лицензии грузового брокера Как выбрать школу грузового брокера Как найти и использовать платы загрузки BOC-3 Руководство для грузовых брокеров Лицензирование клубов здоровья Как стать оператором денежных переводов Руководство по лицензированию денежных переводов Как стать ипотечным брокером Руководство по лицензированию ипотечного брокера Лицензирование телемаркетинга Руководство по облигациям подрядчика Электронная книга "Руководство для начинающих по размещению ставок и поиску вакансий" .

Как выбрать муниципальную облигацию

  1. Личные финансы
  2. Инвестирование
  3. Облигации
  4. Как выбрать муниципальную облигацию

При выборе муниципальной облигации или муниципального образования необходимо учесть множество вещей. Во-первых, вам обязательно нужны рейтинговые муни. Некоторые муниципальные предложения не имеют рейтинга, и это могут быть рискованные инвестиции или очень неликвидные (вы не сможете продать их, когда захотите, если вообще сможете).

Вам следует выбрать муни с самым высоким рейтингом: Moody’s Aaa или Aa.Муни с более низким рейтингом могут дать вам немного дополнительной прибыли, но, вероятно, не стоят дополнительного риска. Имейте в виду, что облигация с более низким рейтингом может быть более изменчивой, чем облигация с высоким рейтингом. Дефолт - не единственный риск.

Во-вторых, многие муниципалитеты застрахованы, что обеспечивает почти абсолютную безопасность. Вы потеряете немного процентов, выбрав страховую гарантию. Пока муни имеет высокий рейтинг и является общим обязательством (а не доходом), рассмотрите возможность отказа от страховки на случай потери сока.Облигации с общими обязательствами обычно не подлежат дефолту.

В-третьих, вы также хотите выбрать муниципальные облигации со сроком погашения, с которым вы можете жить. Если залог подлежит отзыву, то можно ли с этим жить и быть счастливым? По облигациям с правом отзыва купонная ставка немного выше, но они менее предсказуемы, чем по облигациям без отзыва.

В-четвертых, и, возможно, наиболее важно, поскольку безналоговый статус муниципальных образований, несомненно, является основной мотивацией для покупки муниципальных образований, вам следует подумать, хотите ли вы купить муниципальные муниципальные образования или муниципальные образования штата, и если вы покупаете государственный муни, хотите ли вы двойное или тройное освобождение от налогов? Вот совок:

  • National munis освобождены от федерального налога, но не обязательно освобождены от подоходного налога штата.(В одних штатах указывается выплата купонов по налоговым облигациям, а в других - нет.)

  • Муни штата, , если они приобретены резидентами того же штата, обычно освобождаются от уплаты государственного налога, если таковой имеется. Некоторые, но не все муниципальные образования освобождены от всех местных налогов.

  • Облигации

    Munis, освобожденные как от федерального налога, так и от налога штата, называются облигациями без двойного налогообложения. Освобожденные от федерального налога, налога штата и местного налога часто называют облигациями , не облагаемыми тройным налогом.

.

Минутку ...

Включите файлы cookie и перезагрузите страницу.

Этот процесс автоматический. Ваш браузер в ближайшее время перенаправит вас на запрошенный контент.

Подождите до 5 секунд…

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

+ ((! + [] + (!! []) + !! [ ] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + !! [] + []) + (! + [] + (!! []) - [ ]) + (! + [] - (!! [])) + (! + [] + (!! []) + !! [] + !! []) + (+ !! []) + ( ! + [] + (!! []) + !! [] +!

.

Смотрите также