Корпоративные облигации как выбрать


пошаговое руководство для новичков — Финансы на vc.ru

Ищем и считаем финансовые показатели компаний, оцениваем риски и стабильность вложений

Облигации — это что-то вроде кредита или займа. Компания выпускает облигации, например, чтобы профинансировать какой-то проект. Люди покупают эти облигации и тем самым дают эмитенту деньги в долг. Облигации обычно «живут» от года до 30 лет. Портфель из облигаций собирают инвесторы с консервативной стратегией — они не играют на резких скачках рынка, предпочитая менее рискованный и более прогнозируемый вариант, хоть и с умеренным доходом.

Меня зовут Антон Моисеенков, я занимаюсь экспертизой инвестиций и оценкой бизнеса при покупке и продаже, веду пару личных бизнес-проектов. Если интересно — добавляйтесь ко мне в инстаграм. Там я пишу о финансах, бизнесе и жизни.

В этой статье я расскажу, как правильно оценивать облигации, чтобы получать максимальный доход. Никаких волшебных таблеток не дам — только математика, таблицы и скрупулёзная аналитика. Спойлер: будет трудно, долго, но очень полезно — с финансами по-другому нельзя.

Облигации — стабильная ценная бумага

Как минимум два аргумента подтверждают, что инвестировать в облигации не так рискованно, как работать с рынком акций.

Волатильность. Один из важнейших маркеров на современных фондовых рынках, отражает частоту и глубину колебаний на рынке. Раньше волатильность ценных бумаг была гораздо ниже —информация не была доступна в реальном времени, обычно её узнавали из новых выпусков WSJ или FT. Сейчас волатильность резко возросла — биржевые сводки всегда доступны онлайн. Облигации торгуются с умеренной волатильностью.

Риск возврата средств. Когда компания банкротится, владельцы облигаций в приоритете по выплатам, потому что облигации — это обязательства компании, и погашать их приходится в первую очередь. Если денег нет, тогда они погашаются после распродажи активов компании — при этом даже акционеры, фактически, владельцы этих активов, могут вообще лишиться своих вложений.

​Источник pxhere.com

Как выбирать облигации: общая информация

Чтобы выбрать облигации, используют преимущественно фундаментальный анализ эмитента. Такой анализ показывает финансовое, имущественное состояние, рыночную и маркетинговую активность компании и основан на публичной финансовой отчётности.

Как выбрать лучшие корпоративные облигации? (с изображением)

Корпоративные облигации часто считаются одной из лучших инвестиционных возможностей для инвесторов, которые, как правило, более консервативны при создании финансового портфеля. Как правило, несут меньший риск, чем опционы на акции или товары, облигации этого типа обеспечивают скромную, но справедливую доходность, которая может помочь инвесторам в достижении их финансовых целей с течением времени. Есть несколько вещей, о которых следует помнить, если вы хотите приобрести лучшие корпоративные облигации, доступные в настоящее время, и повысить свои шансы на получение максимальной прибыли.

Чтобы выбрать лучшие корпоративные облигации, необходимо обратить внимание на стабильность корпорации-эмитента.

Поиск лучших корпоративных облигаций для вашей ситуации начинается с понимания того, чего вы хотите достичь с помощью покупки облигаций.Некоторые инвесторы сосредотачиваются на облигациях, которые обеспечивают дополнительную доходность в течение длительного периода времени, например, пяти лет. Если идея состоит в том, чтобы взять эти доходы и реинвестировать их в другие предприятия, хорошей идеей будет выбор корпоративных облигаций с более длительным сроком действия и регулярно планируемыми выплатами процентов. С другой стороны, если вы ищете облигацию, которая обеспечивает относительно быстрый возврат, возможно, в виде единовременной выплаты при наступлении срока погашения выпуска, лучшим подходом может быть использование облигаций со сроком погашения в два года или меньше.

Наряду с решением, чего вы хотите достичь с помощью инвестиций, выбор лучших корпоративных облигаций также требует рассмотрения устойчивости корпорации-эмитента. Хотя облигации этого типа считаются очень безопасными инвестициями, они не полностью свободны от риска.Признаки того, что эмитент может столкнуться с финансовыми трудностями, могут означать, что облигация может быть отозвана досрочно, что может значительно снизить размер полученной прибыли. Убедитесь, что вся общедоступная информация об эмитенте указывает на то, что бизнес останется стабильным, по крайней мере, до даты погашения, и шансы на получение максимально возможной прибыли значительно увеличиваются.

Для многих инвесторов выбор лучших корпоративных облигаций также означает сотрудничество с компаниями, которые поддерживают выпуски, важные для этих инвесторов.Например, инвестор, озабоченный проблемами окружающей среды, сосредоточит свое внимание на облигациях, предлагаемых компаниями, которые используют экологические инициативы как часть своей бизнес-модели. Убедившись, что основная философия эмитента соответствует философии инвестора, удовлетворение от инвестиций шире, чем просто денежная прибыль.

Выбор лучших корпоративных облигаций включает рассмотрение ряда факторов, включая доходность на основе ставок по облигациям, структуру самого выпуска облигаций, а также общее состояние и структуру компании, выпускающей облигацию.Если вы потратите время на то, чтобы внимательно изучить все эти факторы, это снизит шансы на инвестиции, которые в конечном итоге не соответствуют вашим инвестиционным целям. В то же время, тщательное изучение каждой возможности найти лучшие корпоративные облигации поможет вам продвинуться к этим целям и в конечном итоге принесет больше удовлетворения, чем простой выбор выпуска облигаций, который внешне выглядит хорошо.

.

корпоративных облигаций | Что вам нужно знать

Как государственные, так и частные корпорации выпускают корпоративные облигации, которые являются одним из видов ценных бумаг с фиксированным доходом. Корпорации размещают эти инвестиции на открытом рынке, чтобы помочь финансировать проекты и другие крупные финансовые предприятия. Инвесторы могут покупать корпоративные облигации как на первичном, так и на вторичном рынках, и они предлагают предсказуемые выплаты и высокую ликвидность. Так что, если вас интересуют эти надежные инвестиции с низким уровнем риска, ознакомьтесь с нашим руководством ниже.

Что такое корпоративные облигации?

Корпоративные облигации - это, по сути, долговые обязательства, предлагаемые компаниями инвесторам. Облигации - это один из двух основных типов корпоративных ценных бумаг, в которые вы можете инвестировать. Другой, акции, представляют собой покупку небольшой части собственности фактической компании, в то время как облигации дают компании ссуду.

Облигации обычно менее рискованны, чем акции, поскольку они не зависят от капризов фондового рынка. В свою очередь, облигации обычно имеют меньше шансов на большую прибыль, чем вложения в акции.

Как покупать корпоративные облигации

Существует два основных класса корпоративных облигаций: новый выпуск и вторичный рынок / внебиржевой (OTC). Корпоративные облигации нового выпуска создаются недавно и доступны на первичном рынке по фиксированной начальной цене размещения. Напротив, опционы вторичного рынка / внебиржевого рынка состоят из остатков первичного рынка.

Первичный рынок является эксклюзивным и почти всегда требует каких-то установленных отношений с финансовым учреждением.Такой высокоуровневый характер затрудняет доступ к облигациям новой эмиссии для кого-либо, кроме финансово привилегированных инвесторов. Тем, кто не соответствует этому описанию, следует обратиться к брокерской фирме, когда они хотят приобрести корпоративные облигации, поскольку они обычно балуются только предложениями вторичного рынка / внебиржевыми предложениями. Это идеальный вариант для среднестатистического инвестора, но их коллегам высокого класса следует сосредоточиться на выходе на первичный рынок.

Брокерские счета

представляют собой одну из лучших автономных инвестиций, что может сделать их чрезвычайно привлекательными.Даже если корпоративные облигации находятся в центре внимания, вы также можете покупать акции, паевые инвестиционные фонды и многое другое через брокера. Вот несколько фирм, которые вы можете рассмотреть:

Сравнение брокерских услуг
Merrill Edge
Прочитать обзор
Интернет-корпоративные облигации: $ 1 $ 0 - Владельцы счетов Bank of America
- Пользователи службы поддержки клиентов
E * TRADE
Прочитать обзор
Комиссия за сделку с облигацией: $ 1 $ 500 - Активные и опытные трейдеры

Прямая покупка корпоративных облигаций - не единственный способ инвестировать в них.Фактически, существует множество биржевых фондов (ETF) и паевых инвестиционных фондов, которые сосредоточены вокруг этих типов облигаций. Преимущество покупки в паевой инвестиционный фонд корпоративных облигаций или ETF заключается в том, что они по своей сути диверсифицированы. Другими словами, они автоматически распределят ваши деньги по рынку за небольшую часть стоимости, которая потребовалась бы для этого индивидуально.

Фирмы финансовых консультантов обычно используют свои собственные инвестиционные стратегии при работе с клиентами. Из-за этого вы, скорее всего, встретите фирму, которая включает корпоративные облигации в свой портфель.Поэтому, если у вас есть сомнения по поводу покупки этих облигаций самостоятельно, это может быть стоящей альтернативой.

Однако все имеет свои недостатки, и финансовые консультанты не исключение. Поскольку консультационные услуги обычно включают полное профессиональное управление, их стоимость часто выше, чем у брокеров. Тем не менее, это может быть полезно, поскольку большинство фирм не только помогут вам составить совокупность инвестиций, но и составят полный финансовый план.

Виды корпоративных облигаций

Корпорации не размещают корпоративные облигации напрямую. С другой стороны, они работают с инвестиционными банкирами и другими финансовыми учреждениями, чтобы вывести свои облигации на первичный или вторичный рынок. Хотя существует множество подкатегорий корпоративных облигаций, вот некоторые из наиболее распространенных:

Фиксированная ставка

Корпоративные облигации с фиксированной ставкой обеспечивают стабильную процентную доходность ежемесячно, ежеквартально, раз в два года или ежегодно.График выплат, который получит ваша инвестиция, зависит от купленной вами облигации, хотя процентная ставка никогда не меняется. Размер этих выплат определяется установленным процентом от номинальной стоимости вашей облигации, то есть такой, какой будет ее стоимость на момент окончательного погашения. В частности, корпоративная облигация на сумму 1000 долларов с фиксированной ставкой 7% будет приносить 70 долларов в год.

с переменной скоростью

В отличие от облигаций с фиксированной процентной ставкой, корпоративные облигации с плавающей ставкой меняют свои процентные ставки примерно раз в год.Они не соблюдают произвольный процент, а скорее соответствуют определенному ориентиру процентной ставки. В конечном итоге это может быть любое количество ориентиров, например, базовая ставка в США или Лондонская межбанковская ставка предложения (LIBOR). Хотя они имеют немного меньшую надежность, чем облигации с фиксированной процентной ставкой, у них есть потенциал повышения доходности.

Без купона

В то время как большинство корпоративных облигаций включают регулярные процентные платежи, по бескупонным облигациям выплата производится только в день их окончательного погашения.В свою очередь, вы обычно можете купить их по более низкой цене. Хотя дисконт может показаться желательным, долгосрочный стиль корпоративных облигаций с нулевым купоном делает их подверженными волатильности.

Доходы и риски корпоративных облигаций

Ценные бумаги с фиксированным доходом известны своей способностью поддерживать стабильную доходность, хотя и низкую. Корпоративные облигации, однако, предлагают одну из лучших перспектив доходности по сравнению с любым вариантом с фиксированной доходностью. В некотором смысле это похоже на инвестирование в акции компании.Но в отличие от акций, корпорации должны выплатить основную сумму и проценты по своим облигациям раньше, чем по своим акциям. Этот приоритет дает корпоративным облигациям определенное чувство безопасности, даже с их потенциально впечатляющей доходностью.

Несмотря на то, что корпоративные облигации выгодны, существует множество факторов риска, на которые следует обратить внимание. Поскольку корпорациям необходимо зарабатывать деньги, чтобы погасить выпускаемые ими облигации, имейте в виду, что они могут не выполнить свои платежи при определенных обстоятельствах.Это может быть связано с меняющимися факторами в экономике, федеральным законодательством и законодательством штата, рынком в целом и другими факторами.

Процентные ставки и корпоративные облигации имеют обратную зависимость. По мере роста процентных ставок цены на ранее существовавшие облигации будут падать. Однако, если ставки упадут, цены на облигации, вероятно, вырастут, что заставит инвесторов продать свои активы. Если произойдет вторая ситуация, эмитент облигации может потребовать отозвать ее. Это означает, что корпорация досрочно погасит облигацию, чтобы сэкономить деньги, что приведет к возможным финансовым потерям для инвесторов.

Сравнение корпоративных облигаций с другими инвестициями

Акции часто сопряжены с большим риском, поскольку их стоимость зависит от финансовых показателей компании. Тем не менее, инвесторы получают вознаграждение за это, поскольку возможная прибыль от акций не имеет себе равных. Корпоративные облигации отражают это в гораздо меньшем масштабе, хотя их типичный риск значительно ниже. Если вы можете справиться со стрессом, связанным с инвестированием с высоким риском в надежде на высокую прибыль, акции - ваш лучший выбор.Но всем, кто предпочитает недорогую и надежную прибыль, стоит обратить внимание на корпоративные облигации.

Облигации

бывают разных видов, и муниципальные облигации, или муниципальные облигации, являются одними из самых известных. Государственные, окружные, городские и другие правительственные учреждения издают муниципалитеты для населения, чтобы финансировать работы по улучшению инфраструктуры и другие проекты. Что касается процентной доходности, корпоративные облигации имеют более высокую доходность. Однако налоги играют важную роль в этом сравнении, так как муниципалитеты освобождены от федерального подоходного налога, а иногда даже от налогов штата и местных налогов.Корпоративные облигации не имеют этого преимущества, а это означает, что налоги могут снизить их высокую доходность.

Ценные бумаги с фиксированной доходностью могут похвастаться высокой надежностью, но особенно это касается муниципальных облигаций. Как и следовало ожидать от ценных бумаг, поддерживаемых государством, кредитные рейтинги муниципальных образований высоки, и они редко заканчиваются дефолтом. Предприятия - это гораздо более рискованные предприятия, чем государственные учреждения, поэтому корпоративные облигации просто не имеют тех же характеристик. Чтобы убедиться, что вы выбрали правильный тип облигации, внимательно взвесьте все вышеперечисленные соображения.

Корпоративные облигации: прибыль

Если не считать случайной безопасности, типы инвестиций обычно не являются «плохими» по своей природе. Напротив, инвестиции следует рассматривать как более отвечающие потребностям одних людей по сравнению с потребностями других. Например, ценные бумаги с фиксированным доходом лучше всего подходят для не склонных к риску инвесторов, которые предпочитают своевременную выплату процентов, а не колеблющуюся доходность акций. Вообще говоря, корпоративные облигации полностью соответствуют этому описанию. Однако из-за того, что инвесторам более низкого уровня может быть сложно получить их, корпоративные облигации не так доступны, как другие инвестиции с фиксированным доходом.

Советы по улучшению вашего инвестиционного портфеля

  • Определение конкретного распределения активов является неотъемлемой частью планирования вашего инвестиционного портфеля. Это включает в себя разделение ваших денег между разными типами инвестиций, чтобы успех вашего портфеля не был слишком привязан к одной области рынка. Если у вас возникнут проблемы с реализацией этого, калькулятор распределения активов SmartAsset может упростить задачу.
  • Отношения с финансовым консультантом могут творить чудеса с вашим инвестиционным портфелем.Эти профессионалы работают в инвестиционной сфере изо дня в день и, как следствие, имеют большой опыт в выборе акций, облигаций и других типов инвестиций. Инструмент подбора финансовых консультантов SmartAsset быстро объединит вас с тремя местными консультантами, которые смогут удовлетворить ваши потребности.

Фото: © iStock.com / TimArbaev, © iStock.com / triloks, © iStock.com / c-George

.

Как покупать облигации для новичков в 2020

перейти к содержанию
  • Инвестиции
      • Сравнить счета
      • Биржевые брокеры
      • Инвестиционные приложения
      • Одноранговое кредитование
      • Биткойн-биржи
      • Акции и акции ISA
      • Брокеры ETF
      • Robo Advisors
      • Бесплатные приложения для торговли акциями
      • Лучшее торговое программное обеспечение
      • Лучшие торговые счета Приложения Великобритания
      • Торговые платформы, регулируемые CFTC
      • Гиды
      • Инвестирование в недвижимость
      • Инвестирование в акции
      • Пенни-акции
      • Инвестирование в ETF
      • Риски с облигациями
      • REIT
      • Инвестировать в биткойны
      • Как продать акции
      • Купить биткойны
    • Криптовалюта
    • Купить биткойн с помощью Paypal
    • Биткойн-кошельки
    • Лучшие биткойн-биржи
    • Как инвестировать в биткойн
    • Купить биткойн с помощью дебетовой карты
    • Купить биткойн с помощью кредитной карты
    • Брокеры криптовалюты
    • Лучшие счета биткойнов
    • Как шортить
    • Биткойн-брокеры
    • Акции
    • Купить акции с помощью Paypal
    • Купить акции Alibaba
    • Купить акции Coca Cola
    • Купить акции Disney
    • Купить акции Liberty Tripadvisor
    • Купить акции марихуаны
    • Акции
    • Купить акции McDonalds
    • Купить акции Netflix
    • Купить акции Nokia
    • Купить акции Peloton
    • Купить акции Tesla
  • Investing Hub
  • Торговля
      • Сравнить брокеров
.

Как торговать государственными облигациями

Рынки, аналогичные государственным облигациям

Корпоративные облигации

Когда вы покупаете государственную облигацию, вы ссужаете свой капитал тому правительству, которое выпустило облигацию. Корпоративные облигации работают таким же образом, но вместо этого вы ссужаете свой капитал компании. Корпоративные облигации обычно более рискованны, чем государственные облигации, из-за повышенной вероятности того, что компания не сможет выполнить свои кредиты.

Процентные ставки

Вместо того, чтобы спекулировать на колебаниях процентных ставок с помощью облигаций, многие поставщики услуг торговли с кредитным плечом будут предлагать прямой доступ к ключевым процентным ставкам со всего мира.Например, используя платформу IG, вы можете открыть длинную или короткую позицию по еврибору, короткой позиции по фунту стерлингов (LIBOR) и многим другим ставкам.

Золото

Как и государственные облигации, цена на золото часто будет расти, когда процентные ставки падают, и падать, когда процентные ставки растут. Это также популярный рынок во времена экономической нестабильности, потому что он рассматривается как инвестиция с меньшим риском, как и многие государственные облигации.

.

Смотрите также